TODO LO QUE DIGA SERÁ UTILIZADO EN SU CONTRA

Saludamos nuevamente a nuestros seguidores vamos a analizar lo que ha sucedido en las últimas jornadas en los mercados financieros. comencemos por el sp 500.

En nuestro anterior análisis dijimos que se avecinaba un crash por los mencionados cierres del mismo por debajo de la MME21 (media móvil exponencial) mensual pues bien el mercado se ha empeñado en hacer justo lo contrario subiendo con fuerza arrastrado por el BCE que ha abierto la manguera a tope con su programa de compra de bonos por lo que la orden que teníamos puesta de venta en el sp500 resultó perdedora,   ¿y esto como cuadra con nuestro anterior análisis? pues sigue vigente, el mercado dio una señal de venta muy potente además de otros factores que soportaban nuestra hipótesis, pero no podemos ignorar que cuando un banco central ha aprobado un programa de estímulos han sucedido dos cosas: 1 las bolsas de ese país han subido con fuerza y 2 la moneda se ha devaluado, es decir en estos momentos creemos que a lo largo del año las bolsas en europa subirán con fuerza y el euro se devaluará. En las últimas sesiones de hecho siempre que los índices han subido el euro ha bajado y viceversa. Todo esto nos permite tomar decisiones conservadoras pero con una alta probabilidad de éxito, recapitulando, en USA hay una señal de venta vigente y en europa vender sería una locura, pues hagamos ambas cosas se tomarán posiciones cortas en el SP500 y largas en el DAX30 (índice de referencia alemán), en la misma cantidad de dinero es decir estaremos neutros, de esta manera si se produce el crash que decíamos la caída será más fuerte en USA ya que prácticamente no ha corregido nada comparada con europa y si el mercado retoma la senda alcista lo hará con más fuerza en el mercado europeo, de esta manera nos beneficiaremos de las variaciones porcentuales del mercado, es decir buscamos que europa suba por ejemplo un 10% y américa un 5% y nos embolsaremos la diferencia. También debemos mencionar a nuestros seguidores que esta estrategia se sale un poco de lo ortodoxo en nuestra operativa dado que normalmente manejamos unos plazos de uno a tres meses en las posiciones, pero esta vez podríamos estar hablando de plazos más alargados en el tiempo, puede ser que no la cerremos hasta dentro de 7 u ocho meses, y tampoco será ortodoxa en la dimensión de la misma ya que prácticamente pondremos toda la carne en el asador dejando muy poco margen disponible para oportunidades que surjan más a corto plazo.  

Vamos a echar un vistazo al Dax alemán.

El gráfico está en un marco temporal diario, vemos que el pasado jueves el mercado estuvo muy volátil por la intervención de Draghi pero el viernes cerro con una fuerte subida que como ya hemos mencionado debería continuar.

EURUSD

El euro todavía no ha dado muestras de la debilidad que en teoría deberá tener frente al dolar por todo lo ocurrido pero lo tendrá, en estos momentos el par cotiza a 1,1148 no sería de extrañar verlo a final de este año a la par o incluso por debajo.


En cuanto a las posiciones que teníamos en el SP500 la orden se ejecutó y resultó perdedora con -360 euros, el lunes cerraremos la posición que tenemos en US T Bond, para hacer algo de caja, y dejaremos abierta la posición en yamana gold, ya que si finalmente se produce el mencionado crash esta empresa subirá con fuerza. 

DECISIONES.

1 - Comprar 8 contratos en el Dax cuando el mercado abra el lunes
2 - Vender 4 contratos del SP500 igualmente el lunes.
3 - Cerrar la posición en el bono estadounidense como ya quedó dicho antes.
4 - Dejar abierta la posición en yamana Gold.

Todo ello quedará como siempre reflejado en la página del Balance general, en esta ocasión lo haremos el lunes dado que hoy domingo están los mercados cerrados.

Es posible que en mucho tiempo no se publique ninguna entrada debido a que la magnitud de estas operaciones es bastante grande y va a suponer un desembolso importante. actualizaremos a medida que se ejecuten nuevas ordenes o cerremos parcial o totalmente alguna posición.

Saludos.